Hogyan működik a cfd margin. Margin értelmezése a gyakorlatban

Mi az a margin kereskedés? – Meghatározás és példák kereskedők számára

Megbeszéljük mi az a margin, hogyan számítják, milyen előnye, hátránya van a margin kereskedésnek, illetve kitérünk a margin szint számításra, margin call fogalmának megbeszélésére is. Forex, CFD, határidős piaci kereskedés esetén előkerülő margin fogalmát hogyan működik a cfd margin az alábbiakban. Margin jelentése, fogalma, definíció A margin szó jelentése fedezet, letét, így a margin kereskedés egy olyan kereskedési típust jelöl, melynek során nem szükséges a teljes pozícióval megegyező mértékű számlaegyenleggel rendelkeznünk, hanem mindössze egy fedezeti vagy letéti összeg margin szükséges a pozíció nyitáshoz.

A margin kereskedéssel leggyakrabban a devizapiac, forex kereskedés, CFD kereskedés, illetve a határidős tőzsdéken, árupiacokon találkozhatunk. Bár a tőkeáttétes kereskedés a részvénypiacokon is elérhető, azonban jóval kisebb tőkeáttétel érhető el a részvénypiacokon, mint a fenti termékek esetében.

A részvénypiaci tőkeáttételről a következő cikkekben beszéltünk: Számlatípusok az amerikai tőzsdén: cash és reg T margin számlák Hogyan működik a cfd margin értelmezése a gyakorlatban A margin meghatározásánál egy arányszámot szoktak a brókercégek feltüntetni, példáulvagy Ezek a hányadosok kifejezik, hogy a pozíció méretének mekkora részét kell letétbe helyezni, zárolni, amíg a pozíció nyitva van. Margin kereskedés példa Hogy megértsük már a bejegyzés elején, mit jelent a margin kereskedés álljon itt egy példa.

Ahogy fentebb utaltam rá a forex és CFD kereskedés tipikusan a margin kereskedés körébe tartozik. Például vásároljunk meg 10 db Apple részvényt hagyományos részvény formában dolláros árfolyam mellett. Ekkor a pozíció mérete hogyan működik a cfd margin db x dollár, azaz dollár lesz. Ahhoz, hogy a tranzakciót le tudjuk bonyolítani szükség van arra, hogy rendelkezzünk dollárral. Ez tehát egy hagyományos részvény ügylet lenne.

De mi a helyzet akkor, ha ezt CFD termékként szeretnénk megvásárolni, ahol a tőkeáttét mértéke Ebben az esetben is 10 db Apple részvény CFD-t vásárolunk dolláros áron.

Tehát az dolláros pozíció megnyitásához mindössze dolláros fedezetre van szükség. Mit kell tudni a marginról? A fenti alapokhoz hozzá tartozik, hogy a margin, azaz a fedezet nem a kereskedés költsége, tehát ez az összeg nem fog elveszni, hanem zárolásra kerül. Majd pedig ha zárjuk az ügyletet, akkor a marginhoz ismét hozzáférhetünk.

Az ügyletkötés során pedig a nyereség, veszteség folyamatosan számításra kerül, és az egyenlegünkhöz hozzáadódik, illetve levonódik.

Mi az a CFD kereskedés?

Margin kereskedés előnyei? A margin igénybe vételének számos előnye van, melyet nagyrészt a haladó kereskedők élvezhetnek. Tehát azok, akik a hogyan működik a cfd margin kezelni tudják, és működőképes kereskedési stratégiával rendelkeznek. Többek között a margin lehetővé teszi a brókerkockázatok csökkentését, mivel így kisebb összeget kell a számlánkon tartani.

• Bináris opciós robot شرح
• Hogyan kell használni a bináris kereskedési jeleket
• CFD kereskedés alapjai, problémái, 2 db CFD stratégia bemutatása

Továbbá olyan ügyletek kivitelezése bitcoin befektetés jim cramer megvalósítható, melyek egyébként nehezebben lennének kivitelezhetők például swap kereskedés, hedgelés, arbitrázs stb. Az előnyök ellenére azonban számos kockázat is kapcsolódik a tőkeáttételhez, azaz a marginhoz.

Margin kerekedés kockázatairól A margin lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy a számlán elhelyezett összegnél nagyobb pozíciót nyissanak. Ha nem rendelkezünk megfelelő kockázatkezeléssel, és kereskedési stratégiával, akkor a margin óriási veszteséget, a tőkénk elvesztését is okozhatja. Általános esetben egy kezdő számára tehát sokkal nagyobb hátrányt jelent a margin, mint előnyt. Gondolok itt arra, hogy nem vagyunk eléggé fegyelmezettek, nem kezeljük a kockázatokat stb. Természetesen a brókercégek számára is óriási előny a margin, mivel így az ügyfél nagyobb pozíciót is felvehet, mint amit egyébként megengedhetne magának.

A nagyobb pozíció pedig a jutalékokat természetesen sokszorozza. A margin kereskedés, illetve a margin számla a haladó kereskedők számára is kockázatot jelent, mégpedig azért, mert extrém helyzetekben, auto forex negatívba is fordulhat a számlánk. A negatív egyenleget pedig a brókercég követelheti az ügyféltől. Láttunk erre példákat az elmúlt években, amikor a svájci frank extrém árfolyam kilengésére sor került. A fentiekben azonban hogyan működik a cfd margin változás várható a közeljövőben, ugyanis az Európai Unión belül a lakossági ügyfelek részére a tőkeáttétel jelentősen csökkentve lesz, másrészt kötelező hogyan működik a cfd margin a negatív egyenleg védelem, azaz az ügyfél számlája nem mehet mínuszba.

Ezekről a változásokról részletesen itt írtunk: Az ESMA elfogadta a bináris opciók tiltását és a CFD-k korlátozását a kisbefektetők védelmében Margin szint számítása A margin kereskedéssel kapcsolatban néhány további alapfogalom, illetve számítás is van, amit nem árt, ha tudunk.

Az egyik ilyen fogalom a margin szint, aminek számítása viszonylag egyszerű, az alábbi képlet szerint történik ,és a brókercégek általában a platformjukon számítják, kijelzik ezt a mutatót metatraderben például a Terminal ablakban találjuk. A margin paramétere pedig az összes megnyitott pozíció fedezeti, letéti igényét mutatja.

Látható hogyan működik a cfd margin, hogy a képlet a saját tőke és a nyitott pozíciók fedezeti igényének a hányadosa szorozva al. Ez azt jelenti, hogy a teljes tőkénket felhasználtuk a pozíció nyitásra. A fentiekből látható, hogy a margin szint minél nagyobb, annál jobban áll a számlánk margin szempontjából.

Miért kell odafigyelni a margin szintre? Erről részletesen később beszélünk, először nézzük meg, hogy a margin szintre milyen tényezők hatnak. A hogyan működik a cfd margin már megbeszéltük, hogy a margin szint számítás egyik paramétere a saját tőke. Ez hogyan működik a cfd margin a pillanatnyi egyenlegünk, azaz ha zárjuk a pozíciókat, akkor ekkora összeg marad a számlánkon.

Ebbe tehát beleszámolják a nyitás, zárás költségeit, swapokat, illetve a nyitott pozíció nyereségét és veszteségét. Ez utóbbi a lényeg, azaz ha a nyitott pozícióink veszteségbe fordulnak, akkor a saját tőke szépen lassan elkezd csökkeni.

Ez pedig a margin szint csökkenését eredményezi. Látható tehát, hogy az egyik fontos tényező a nyitott pozíciókon képződő nyereség, veszteség alakulása. Általában ezzel kalkulálnak a kereskedők, azonban van egy fontos tényező, amit gyakran nem vesznek számításba a kereskedők.

Ez pedig a margin követelmények változása. A brókercégek saját hatáskörükön belül változtathatják a margin követelményeket. Ha tehát változik a margin, akkor a margin szintünk is változhat. Érdemes tehát alaposan átnézni a brókercég tájékoztatóját, egyes cégeknél előfordulhat, hogy sávos a margin, például hétvégén más margin követelmények vannak. De az is előfordulhat, hogy bizonyos extrém helyzetekben változtatnak a margin követelményeken például népszavazás, választások stb. Hogyan növelhető a margin szint?

A fentieken eddig azokat a tényezőket beszéltük meg, melyek a margin szintre hatást gyakorolnak, de a kereskedő hatáskörén kívül esnek.

Margin fogalma, számítása, margin szint képlete, mire figyeljünk a margin kereskedés során

Azonban a kereskedő is hatással lehet a margin szintre, és itt most nem arra gondolok, hogy találjuk el jól az irányt, hogy nyereséges legyen a pozíció, hanem a kereskedők szabályozza a felvehető pozíció mennyiségét, így a pozíció méretének csökkentésével például felezzük a mennyiséget a margin igény is csökken.

Ez pedig a margin szint növekedését eredményezi.

Ez gyakorlatilag az a határ, amely alatt gondok lehetnek. Milyen crypto kereskedési napló lehetnek? Ezeket beszéljük meg a következőkben. Margin call, stop out szint jelentése A margin call kifejezés még abból az időből származik, amikor a határidős piacon az ügyleteket brókerek kötötték meg. Az üzletkötő pedig telefonon call hívta fel a kereskedőt, hogy további fedezet befizetése szükséges, különben a pozíciók kényszerzárásra kerülnek.

Az online kereskedési platformok esetében a brókercégek saját hatáskörükben döntik el, hogy hol van az a pont, ahol kényszerzárják, likvidálják a pozícióit az ügyfélnek, illetve annak egy részét. Azaz ennél a pontnál már nem engednek új pozíciót nyitni, de még a kereskedő zárhatja a pozícióit vagy egy részét. Gyakorlatilag ez az a szint, ahol elkezdik zárni a nyitott pozíciókat.

MT4 - Terminál ablak

A zárásnak is van sorrendje, ez is cégenként eltérhet. Például a legnagyobb vesztőben levő pozíciót zárják először, ha több nyitott pozíciónk van. Ugyanakkor ha továbbra is rossz irányba mozdul a piac, akkor a saját tőke csökkenése miatt ismét a stop out szint alá esik a margin szint, így újabb kényszerzárás történik. A mechanizmus lényege, hogy a brókercég le tudja zárni az ügyleteket addig, amíg az ügyfélszámla egyenlege pozitív.

Hogy lehet ebből negatív számlaegyenleg? Általában olyan esetekben történhet negatív számlaegyenleg, amikor a stop-out szint elérése együtt jár egy volatilis piaci helyzettel. A brókercég nem tud gyorsan zárni, a zárás alacsonyabb árszinten történik, és máris negatívba került a számlánk. Szabad margin jelentése, értékelése A teljes képhez még hozzá tartozik az ún. Ezt is megtaláljuk a kereskedési platformokon. A metatraderben például a Terminal ablakban látjuk a margin szinttel egy sorban.

A szabad margin azt mutatja, hogy mekkora az szabad pénzmennyiség, ami nincs zárolva fedezetként, azaz egyrészt ebből újabb pozíciók fedezete biztosítható, másrészt a veszteségek fedezésére is szolgál.

Ebből következik, hogy ha a saját tőkéből kivonjuk a margin, akkor megkapjuk a szabad margint. Gondoljuk a margin követelmények változására, ne csak arra az hogyan működik a cfd margin, amikor ellenünk megy a piac. A margin kereskedés előtt mindenképpen nézzük meg, hogy a brókercégnél milyen fedezeti követelmények vannak, ezek mikor változnak, illetve a stop out szintet is derítsük ki.

Természetesen a stop megbízás használata és kockázatkezelési szabályok alkalmazás is feltétlenül szükséges a margin kereskedés során.